в акции компании, которые платят

Глава 1 Глава 2 Типы взаимных фондов: • Diversified Common Stock Funds (Диверсифицированные фон­ды обыкновенных акций) — портфель такого фонда состоит в основном из обыкновенных акций. • Income Funds (Фонды, ориентированные на доход) — такие фонды инвестируют в акции компании, которые платят вы­сокие дивиденды. • Balanced Funds (Сбалансированные фонды) — на пропорцио­нальной основе такие фонды держат в портфеле бонды, при­вилегированные и обыкновенные акции. • Bond Funds (Фонды, ориентированные на бонды) — активы таких фондов инвестируются только в бонды и облигации с целью стабильного роста дохода. • Money Market Fund (Фонды, ориентированные на денежный рынок) — эти фонды инвестируют в краткосрочные долго­вые обязательства, такие как коммерческие бумаги (напри­мер, векселя) и банковские депозиты. • Bond and Preferred Stock Funds (Фонды, ориентированные на бонды и привилегированные акции) — целью данного типа фондов является текущий доход и безопасность средств вклад­чиков. • Specialized Funds (Специализированные фонды) — большая доля активов такого фонда вкладывается в определенную от­расль. Иногда даже в определенную географическую область.

Цена доли (пая) взаимного фонда определяется чистой сто­имостью активов (NA V — Net Asset Value} фонда. NAV — это об­щая стоимость активов фонда, разделенная на общее число долей. NAV рассчитывается один раз в день после закрытия рынка в 16-00 ЕТ. При покупке доли взаимного фонда вы платите цену, равную NAV. Кроме этого следует знать, что с точки зрения купли-прода­жи существуют два основных типа фондов: • Фонды с нагрузкой (Load Funds), которые дополнительно взыскивают сборы за продажу (обычно 3—5%). Ставка сбора раз­личается в зависимости от того, является ли данный фонд фондом с передней нагрузкой (front-end load) (сбор взимается при покупке) или с задней нагрузкой (back-end load) (сбор взимается при обрат­ной продаже фонду). При передней нагрузке сбор за продажу учи­тывается при определении цены, которую инвестор заплатит за пай. Эта цена называется ценой публичного предложения (Public Offering Price) и равна NAV плюс сбор за продажу. При задней нагрузке , соответствующая сумма сбора учитывается при выкупе доли у ин­вестора. • Фонды без нагрузки (No-load Funds) — фонды, которые не взимают сборов за продажу. Но при этом инвестор платит комис­сию своему брокеру, аналогично операциям с акциями. Существует несколько классов фондов с нагрузкой: • Класс А. Это фонды с передней нагрузкой. Сбор за продажу долей фонда класса А взимается каждый раз, когда покупаются но­вые доли фонда. Этот сбор уменьшает общее количество денег, ин­вестированное в фонд и, согласно Закону об Инвестиционных ком­паниях (Investment Company Act of 1940), не может превосходить 8,5% от общей суммы инвестиций. Например, если вы инвестируе­те $1000 во взаимный фонд с 6% передней нагрузкой, то $60 будет сбор за продажу, а $940 будет инвестировано в фонд. • Класс В. Такие фонды используют заднюю нагрузку и взи­мают сбор с продаж, если инвестор возвращает (продает обратно) пай в течение определенного промежутка времени. Этот период вре­мени обычно равен 5—7 годам. Сам сбор начисляется от суммы либо начальных инвестиций, либо выкупной стоимости, в зависи­мости от того, что меньше. Содержание раздела

---